十九、盈利预测

　　本公司对1997年会计年度作出盈利预测如下：

1、盈利预测基准

　　本盈利预测是依据经中国注册会计师审计过的本公司1996年度的经营业绩及现实各项基础、能力、潜力和业务发展规划，遵循我国现行法律、法规的有关规定和股份制试点企业财务会计制度，按照公认的会计准则，采用规定的计算方法，本着求实、稳健的原则编制的；峒拼矸椒ǚ弦还嵝栽。

2、基本假设

（1）本公司所遵循的国家现行法律、法规、制度及本公司所在地的社会政治和经济政策无重大变动；

（2）本公司各项经营业务所涉及地区的有关现行政策、法律、法规及其他经济环境无重大改变；

（3）本公司在盈利预测期间内，利率、税率、汇率及市场行情在正常范围内变化；

（4）本公司股票发行计划能如期完成；

（5）各项投资项目所形成的盈利能力能如期实现；

（6）无其他人力不可抗拒和不可预见的因素造成重大不利影响。

3、盈利预测表

1、盈利预测基准

　　本盈利预测是依据经中国注册会计师审计过的本公司1996年度的经营业绩及现实各项基础、能力、潜力和业务发展规划，遵循我国现行法律、法规的有关规定和股份制试点企业财务会计制度，按照公认的会计准则，采用规定的计算方法，本着求实、稳健的原则编制的；峒拼矸椒ǚ弦还嵝栽。

2、基本假设

（1）本公司所遵循的国家现行法律、法规、制度及本公司所在地的社会政治和经济政策无重大变动；

（2）本公司各项经营业务所涉及地区的有关现行政策、法律、法规及其他经济环境无重大改变；

（3）本公司在盈利预测期间内，利率、税率、汇率及市场行情在正常范围内变化；

（4）本公司股票发行计划能如期完成；

（5）各项投资项目所形成的盈利能力能如期实现；

（6）无其他人力不可抗拒和不可预见的因素造成重大不利影响。

3、盈利预测表

4、盈利预测说明

　　主营业务收入： 285， 346万元，较1996年实际增长 3．28％，约 9，000多万元，主要是拓宽了焦炭、水泥等商品在东南亚的市场。

　　营业成本： 222，349万元，较1996年实际略有上升，原因是销售量增加。

　　销售费用：33，542万元，较1996年实际增幅度很小，是减少库存，节约仓储等费用与物价上涨等因素综合作用的结果。

　　管理费用：7，581万元，较1996年实际减少近800万元，原因是本公司将加强内部管理，厉行节约，减少开支。

　　财务费用：4，229万元，较1996年实际减少约1，000万元，是因为本次发行上市募集资金预计10，400万元，用于流动资金，可节约财务费用开支。

　　营业税金及附加1，000万元按1996年同税率计算而得。

　　主营业务利润16，645万元较1996年实际增长约2，800万元，上升20.3%，是销售收入增加，销售成本、管理费用、财务费用等增减综合而致。

　　其他业务利润5，600万元，较1996年实际增加近5，000万元，是因为预计以本次募集资金含权收购北京香格里拉饭店有限公司51%的中方股权，按香格里拉饭店有限公司96年实际的净利润预测，1997年1月1日至12月31日可实现的利润。

　　营业外收入1，500万元，主要是速遣费及索赔等收入。

　　营业外支出2，200万元，主要是滞期费、理赔等支出。

5、上述预测结果已经中洲会计师事务所审核验证。